in partnership with

Estelle Levin Ltd.


For more information, please contact the project leader, Marcena Hunter:

Abajo la versión en español

A Golden Web: Illicit Financial Flows and Gold Mining

A GIFF Project blog series examining illicit financial flows linked to artisanal and small-scale gold mining (ASGM)

Recognizing the vulnerability of the international gold sector to criminal infiltration and the need for a greater understanding of related illicit financial flows (IFFs) to strengthen international responses, the Global Initiative against Transnational Crime and Levin Sources have partnered on the GIFF Project. In May 2016, The GIFF Project hosted an International Dialogue at the OECD-ICGLR-UN GoE Forum on Responsible Mineral Supply Chains in Paris, France. Over the next few months, the Global Initiative and Levin Sources websites will host a special blog series sharing the presentations and findings of the dialogue.

Gold and the Global Initiative

Over the past two years gold has quickly moved from a topic and sector on the edge of the Global Initiative’s radar, to a priority project. There are a number of factors contributing to the increasing importance placed on gold. From mining, to smuggling, to money laundering and threat finance, gold is a valuable commodity exploited by criminal actors, often to the detriment of incredibly vulnerable populations.

As such, the relationship between gold, IFFs, and criminal networks is incredibly multi-faceted and complex. Often it is not immediately clear how far-flung criminal and threat actors are contributing to the exploitation of ASGM miners in isolated regions. The Global Initiative’s familiarity with IFFs, criminal networks and illicit activity uniquely positions us to unpack not only how criminal actors exploit the gold sector, but also how networks and flows reinforce or perpetuate each other on a global-scale.

The exploitation of the gold sector shares a number of similarities and overlaps with other forms of organized crime in some regions. As an April report of the Global Initiative highlights, organized crime and terrorist groups are now deeply embedded in the Latin American gold sector and gold profits are thought to have surpassed cocaine profits. In addition, gold is not the first legal good or resource to be abused by criminal groups. Others include illicit logging, wildlife trafficking, the counterfeit and smuggling of medicine, just to name a few.

However, one aspect that does make gold unique is its value as a monetary instrument. Unlike other goods, this makes gold especially attractive not only as a money-making tool, but also as an avenue to launder money and finance threat operations.

Also, the gold sector is not well regulated. Rampant informal and illegal ASGM takes place in regions across the globe and the gold trade is far less regulated than the formal banking sector, especially as anti-money laundering (AML) measures are increasingly strengthened.

As such, the high-value, low-risk nature of the gold sector makes it ripe for criminal exploitation.

Due diligence

The vulnerability of the gold sector has not gone unnoticed. In addition to profiting illicit actors, the sector has been linked to human rights abuses such as human trafficking, forced labour and child labour.

In recent years, businesses are being compelled to do due diligence on supply chains due to a combination of the United Nations Guiding Principles for Business and Human Rights, NGO and consumer attention, and existing and proposed legislation in consumer nations, in particular the ‘3Ts’ and gold.

Supply chain due diligence encourages responsible business practices, but also makes it less desirable for the market to source from ASGM. Doing due diligence on ASGM supply chains is harder and more expensive than large-scale mining, and the risks are extremely serious brand-wise, as we’ve seen from NGO ‘outings’ of companies who have allegedly engaged with this market. This especially the case for gold, often destined to jewellery markets for whom the ‘purity’ of the mineral is a core part of the product’s value. Consequently, and understandably, where refiners do source gold from artisanal miners, they are prioritising those that are already formalised and legitimised, a very small minority.

Unfortunately, making it more difficult businesses to source from ASGM has the potential to drive marginalized populations further into the dark. Poverty and weak regulatory regimes are common factors which contribute to the occurrence and/or likelihood of organized criminal activity. By discouraging businesses from engaging with ASGM actors and reducing legitimate business opportunities for ASGM actors, due diligence regimes may actually be pushing ASGM into the open arms of ill-intentioned criminal actors.

In line with the Global Initiative’s overall stance on responses to illicit networks and organized crime, a development response is needed. We need to find ways for the other millions of ASGM miners to be brought into the fold to widen the market opportunities for ASGM generally and the sourcing opportunities for responsible buyers. To do this, we need to understand better the reasons for informality.

IFFs and informality

GIFF_BlogTextBoxA major – and overlooked – key to the intractability of formalising the ASGM sector is illicit financial flows (IFFs). We define IFFs as money or capital that is illegally earned, transferred, or utilised. Often it is moved from one country to another.

At The GIFF Project, we are seeking to uncover and categorise the people who actually exert power in, over and through the sector, and who dictates how and where ASM happens, and on what terms.

We want to know: What are the vested interests in keeping this sector informal? What is the commercial logic for supporting and inhibiting formalisation? Why and how are IFFs a barrier to formalisation? And what can we do to equip supply chain operators, governments, and markets to tackle these barriers, and unleash the ASGM sector onto a pathway where formalisation and legitimisation makes more sense and is more feasible?

On 13th May, 2016, the GIFF Project hosted an international dialogue with 50 stakeholders to ascertain appetite for support on this issue, and to start to unpack some of the determining factors. Evident from the calendar of upcoming blog pieces, the insights provided by the panellists to the May event touched on a broad range aspects relating to gold and IFFs, highlighting the complexity of the issue. You can download the full International Dialogue Report here.

The series will begin next week with a blog by Estelle Levin, the Director of the GIFF Project. The piece will contextualise the work of the GIFF Project, providing the beginnings of an analytical framework to make sense of IFFs and ASGM.

The GIFF Project is a collaboration of The Global Initiative Against Transnational Organized Crime and Levin Sources Ltd. with generous funding from The Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ).

For more information about the GIFF Project or to support our work, please contact Estelle Levin, Project Director, at or Marcena Hunter, Project Manager, at

GIFF: Flujos Financieros Ilícitos Precedentes del Mercado del Oro

Una Red de Oro: Flujos Financieros Ilícitos y la Minería del Oro

Una serie de artículos del Proyecto GIFF para analizar los flujos financieros ilícitos asociados con la minería artesanal y de pequeña escala (MAPE)

Reconociendo la vulnerabilidad del sector minero del oro a la penetración criminal y la necesidad de tener una mejor comprensión de los flujos financieros ilícitos (FFI) relacionados a fin de poder fortalecer las respuestas internacionales, La Iniciativa Global contra la Delincuencia Transnacional Organizada y Estelle Levin Ltd (ELL) se han unido en el Proyecto GIFF (flujos financieros ilícitos provenientes del oro, por sus siglas en inglés).

En mayo de 2016, el Proyecto GIFF fue anfitrión de un Diálogo Internacional en el foro de la OCDE-ICGLR y un Grupo de Expertos de la ONU sobre Cadenas de Suministro Responsables de Minerales en París, Francia. Durante los próximos meses, La Iniciativa Global y ELL presentarán en sus sitios web una serie especial de publicaciones con las presentaciones y los hallazgos del diálogo.

El Oro y La Iniciativa Global

Durante los últimos dos años, el oro pasó rápidamente de ser un tema y un sector periférico en el radar de La Iniciativa Global a un proyecto prioritario debido a una serie de factores. Desde la minería hasta el contrabando, el lavado de dinero y la amenaza financiera, el oro es un recurso valioso explotado por delincuentes, generalmente en detrimento de poblaciones sumamente vulnerables.

Como tal, la relación entre el oro, los FFIs y las redes criminales es increíblemente multifacética y compleja. Muchas veces no es inmediatamente claro cuánto está contribuyendo la delincuencia a la explotación de los mineros artesanales en regiones aisladas. Nuestra experiencia en materia de FFIs, redes criminales y actividades ilícitas, nos permite interpretar como nadie no sólo la forma en la que los actores criminales explotan el sector del oro, sino también la manera en la que las redes y los flujos se refuerzan y se perpetúan entre sí a escala global.

La explotación del sector minero del oro comparte algunas similitudes y se superpone con otras formas de criminalidad organizada en algunas regiones. Tal y como se resalta en un informe de la Iniciativa Global publicado en abril, la delincuencia organizada y los grupos terroristas están hoy en día sumamente involucrados en el sector del oro en América Latina, y se cree que las ganancias provenientes de este recurso han superado las generadas por el tráfico de cocaína. Además, el oro no es el primer producto o recurso lícito abusado por los grupos criminales. Otros incluyen la tala ilegal, el tráfico de productos de la vida silvestre, la falsificación y el contrabando de medicamentos, entre otros.

No obstante, un aspecto que hace del oro un producto único es su valor como instrumento monetario. A diferencia de otros bienes, esta característica hace que el oro sea especialmente atractivo no sólo como herramienta generadora de dinero, sino también como una alternativa para blanquear capital y otras operaciones financieras.

Además, la industria del oro no esta regulada. La desenfrenada minería informal artesanal y de pequeña escala se lleva a cabo en muchas regiones del mundo y el comercio de oro está mucho menos regulado que el sector bancario formal, especialmente cuando las medidas anti-lavado son cada vez mas fuertes.

Como tal, el gran valor y los bajos riesgos del sector lo hacen ideal para la explotación criminal

Diligencia Debida

La vulnerabilidad del sector minero del oro no ha pasado desapercibida. Además de ser una fuente de ingresos para la delincuencia, el sector ha sido asociado con abusos a los derechos humanos, como la trata de personas, y el trabajo forzado e infantil.

Desde hace algunos años, las empresas tienen la obligación de hacer una diligencia debida de sus cadenas de suministro a partir de una combinación de Principios Rectores de la ONU Sobre las Empresas y los Derechos Humanos, la atención de ONGs consumidores, y legislaciones existentes y propuestas en países consumidores, en particular de estaño, tantalio, tungsteno y oro.

La diligencia debida de la cadena de suministro alienta prácticas empresariales responsables, pero también hace que al mercado le resulte menos atractiva la idea de abastecerse de la minería artesanal y de pequeña escala (MAPE), ya que hacer una diligencia debida sobre las cadenas de suministro de la MAPE es más difícil y más costoso. Además, está en juego la reputación de las marcas, que corren serios riesgos. Este es especialmente el caso del oro, a menudo destinado a mercados de joyas, para el cual la “pureza” del mineral es una parte esencial del valor del producto. En consecuencia, en los casos en los que los refinadores se abastecen de oro precedente de mineros artesanales, priorizan a aquellos que están formalizados y legitimados, que son una minoría muy pequeña.

Desafortunadamente, dificultar que las empresas se abastezcan de la MAPE trae consigo el riesgo de llevar a muchas poblaciones marginalizadas hacia una situación aún peor. La pobreza y los débiles regímenes regulatorios son factores comunes que contribuyen al surgimiento de la actividad criminal. Al desalentar a las empresas a operar con mineros artesanales y reducir las oportunidades de negocios legítimos para estos pequeños mineros, los programas de diligencia debida pueden estar llevando la minería artesanal y de pequeña escala a los brazos abiertos de la delincuencia.

En línea con la posición general de La Iniciativa Global sobre la respuesta contra las redes ilícitas y la delincuencia organizada, se necesita una respuesta desde la esfera del desarrollo. Es preciso encontrar formas para que otros millones de mineros artesanales vuelvan al redil para ampliar las oportunidades de mercado para la minería artesanal y de pequeña escala en general y las oportunidades de suministro para compradores responsables. Para hacerlo, necesitamos comprender mejor las razones de la informalidad.

FFI e informalidad


Un factor crucial – y pasado por alto – en la dificultad de formalizar el sector de la MAPE son los flujos financieros ilícitos (FFIs). Definimos los FFIs como dinero o capital adquirido, transferido o utilizado ilícitamente. Este dinero o capital es, con frecuencia, movilizado de un país a otro.

Queremos saber: ¿Cuál es el interés en que este sector siga siendo informal? ¿Cuál es la lógica comercial para apoyar e impedir su formalización? ¿Y qué podemos hacer para equipar a los operadores de la cadena de suministro, gobiernos, y mercados para que puedan hacerle frente a estas barreras, y para que la MAPE pueda ingresar en un camino en donde la formalización y la legitimación tienen más sentido y son más viables?

El 13 de mayo de 2016, el Proyecto GIFF fue anfitrión de un diálogo entre 50 interesados en miras a verificar el apetito para trabajar sobre este problema, y a comenzar a analizar algunos factores determinantes. Las contribuciones ofrecidas por los panelistas en el evento de mayo tocaron un abanico de temas relacionados con el oro y los FFIs, lo cual se ve reflejado en el calendario de próximas publicaciones, y resaltaron la complejidad de este asunto. Puede descargar el informe completo del Diálogo desde aquí.

La serie de publicaciones comenzará la semana próxima con un artículo de Estelle Levin, Directora del Proyecto GIFF. La publicación contextualizará el trabajo del proyecto, estableciendo los comienzos de un marco analítico para comprender los FFIs y la MAPE.

El Proyecto GIFF es una colaboración entre La Iniciativa Global Contra la Delincuencia Transnacional Organizada y Levin Sources Ltd, con el generoso financiamiento de The Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ).

Para más información sobre el Proyecto GIFF or para apoyar nuestro trabajo, favor de contactarse con Estelle Levin, Directora del o con Marcena Hunter, Administradora del Proyecto

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